Tempo innowacji cyfrowych przyspiesza w sektorze usług dla przemysłu naftowego, ponieważ firmy dostosowują się do zmieniających się warunków rynkowych, tworząc możliwości długoterminowego i zrównoważonego wzrostu. Według Rystad Energy, globalny przemysł naftowo-gazowy mógłby zaoszczędzić ponad 320 miliardów dolarów w ciągu najbliższych pięciu lat, rozszerzając cyfryzację na pięć kluczowych obszarów: optymalizację wierceń, autonomiczną robotykę, konserwację predykcyjną, zarządzanie złożami oraz usprawnienia logistyczne.

Szerszy ekosystem usług naftowych jest gotowy na znaczącą transformację, wspieraną przez trwającą działalność w zakresie fuzji i przejęć, rozwijającą się współpracę z firmami technologicznymi i głębszą integrację oprogramowania.

Rystad zauważa, że szacunki na poziomie 320 miliardów dolarów są ostrożne. Szersze wdrożenie technologii cyfrowych w kolejnych liniach biznesowych może przynieść jeszcze większe korzyści. Aby to osiągnąć, kadra zarządzająca będzie musiała priorytetowo traktować transformację cyfrową i promować kulturę mniej niechętną ryzyku.

Raportowanie cyfrowe zyskuje na znaczeniu, mimo że ujednolicone standardy pomiaru zysków cyfrowych wciąż są ograniczone. Większość dostawców nadal nie publikuje samodzielnych zysków cyfrowych zgodnie z zasadami GAAP, w przeciwieństwie do firm oferujących wyłącznie oprogramowanie w chmurze.

Jednak ten krajobraz się zmienia. SLB raportuje teraz swój dział cyfrowy oddzielnie i spodziewa się, że jego marże osiągną około 35% w 2025 roku. Innym przykładem jest Viridien, globalny lider w dziedzinie technologii geonaukowych, którego dział technologii cyfrowych i środowiska danych wygenerował w ubiegłym roku 787 milionów dolarów przychodów, a EBITDA wyniosła 458 milionów dolarów. Cyfrowe źródła przychodów zazwyczaj oferują stabilniejszy wzrost i są mniej podatne na wahania nakładów inwestycyjnych w segmencie upstream.

Benny Baga, starszy wiceprezes ds. łańcucha dostaw, powiedział, że społeczność inwestycyjna coraz bardziej koncentruje się na strategiach opartych na technologii w sektorze energetycznym, a firmy usługowe oferujące cykliczne przychody z technologii zazwyczaj uzyskują wyższe wyceny. Dodał, że zależy to od wyraźnej zdolności do skalowania, a digitalizacja jest bezpośrednią drogą do długoterminowego tworzenia wartości.

Pomimo zalet, masowa adopcja cyfrowych pól naftowych wiąże się ze znacznymi wyzwaniami, takimi jak wysokie koszty początkowe sprzętu, oprogramowania, bieżącej konserwacji i cyberbezpieczeństwa. Presja ta jest szczególnie dotkliwa dla mniejszych firm lub operatorów ze starszą infrastrukturą. Aby temu zaradzić, firmy średniej wielkości wdrażają wybrane rozwiązania cyfrowe, podczas gdy mniejsi gracze i specjaliści od oprogramowania koncentrują się na modułowych i konfigurowalnych rozwiązaniach.

Kolejnym ważnym trendem jest szybki rozwój partnerstw z firmami technologicznymi, uzupełniających budowanie potencjału wewnętrznego i przejęcia ukierunkowane na technologie cyfrowe. Liczba takich partnerstw gwałtownie wzrosła od 2021 roku, a w ciągu ostatnich dwóch lat odnotowano znaczący wzrost wśród największych firm, takich jak SLB, Halliburton, NOV i Baker Hughes. Ten trend odzwierciedla wyraźny zwrot branży w kierunku transformacji cyfrowej, ponieważ wiodący dostawcy coraz bardziej polegają na partnerach technologicznych w zakresie modernizacji operacji i osiągania nowych korzyści.

Ceny palladu wzrosły w poniedziałek, pomimo nieznacznego umocnienia się dolara amerykańskiego względem większości głównych walut. Rynki z niecierpliwością oczekiwały decyzji Rezerwy Federalnej.

W tym tygodniu zaplanowano serię ważnych posiedzeń banków centralnych, z udziałem Rezerwy Federalnej na czele. Oczekiwania wskazują na obniżkę stóp procentowych.

W zeszłym miesiącu UBS podniósł prognozy cen palladu o 50 dolarów za uncję we wszystkich horyzontach czasowych, powołując się na oczekiwania, że rynek będzie borykał się z niewielkim deficytem podaży do przyszłego roku.

Bank zauważył, że nastroje na rynku opcji pozostają umiarkowanie pozytywne, choć obecnie są bliższe neutralnym niż na początku roku.

Różnica w zmienności domniemanej między opcjami kupna i sprzedaży o zapadalności od jednego do sześciu miesięcy wynosi obecnie od 1,8% do 2,4%, co stanowi spadek w porównaniu ze szczytowymi wartościami od 3,4% do 9,1% na początku roku.

UBS stwierdził, że wcześniejszy wzrost optymizmu — od początku listopada 2024 r. do końca stycznia 2025 r. — był spowodowany obawami przed potencjalnymi nowymi sankcjami wymierzonymi w eksport rosyjskiego palladu.

Rosja odpowiada za około 40% światowego zapotrzebowania na metale wydobywcze, jednak stały dopływ rosyjskiego metalu na rynek złagodził obawy dotyczące zakłóceń w dostawach.

Krótkoterminowa zmienność cen będzie w dużej mierze zależeć od wyniku dochodzenia prowadzonego na podstawie art. 232 Departamentu Handlu USA w sprawie minerałów krytycznych, a także od petycji antydumpingowej złożonej przez Sibanye i związek zawodowy United Steelworkers.

Uczestnicy rynku oczekują na decyzję administracji USA w sprawie ewentualnego nałożenia ceł na import palladu.

Pomimo podniesienia ceny docelowej, UBS stwierdził, że widzi większy potencjał wzrostu w przypadku innych metali szlachetnych, choć pallad prawdopodobnie pozostanie w niewielkim deficycie do 2026 r.

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł o 0,1% do 99,1 o godz. 15:09 GMT, po tym jak wahał się w granicach 98,7–99,1.

Kontrakty terminowe na pallad z dostawą w marcu wzrosły o 1,8% do 1530,1 USD za uncję o godzinie 15:09 GMT.

Wartość bitcoina wzrosła w poniedziałek, odrabiając straty po niewielkim tygodniowym spadku, gdyż inwestorzy spodziewali się obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym tygodniu.

Zyski pozostały ograniczone, gdyż uczestnicy rynku zachowali ostrożność w odpowiedzi na mieszane sygnały ze strony decydentów, które osłabiły entuzjazm.

Wartość największej na świecie kryptowaluty wzrosła o 2,2%, osiągając poziom 91 398,6 USD o godz. 02:08 ET (07:08 GMT).

Bitcoin odrobił część strat z ubiegłego tygodnia, które spadły poniżej 84 000 USD — jest to korekta, która po dużych stratach w listopadzie postawiła inwestorów w stan gotowości.

Oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych w tym tygodniu

Zakłady na obniżki stóp procentowych pozostają niewzruszone po serii słabszych danych gospodarczych z USA w ostatnich tygodniach. Rynki wyceniają 87% prawdopodobieństwo obniżki o 25 punktów bazowych na posiedzeniu Fed kończącym się 10 grudnia, czemu sprzyjają łagodzące wskaźniki inflacji.

Preferowany przez Fed wskaźnik inflacji bazowej PCE wzrósł w listopadzie o 0,2%, podczas gdy roczny wzrost spowolnił do 2,8%, co wzmacnia pogląd, że presja inflacyjna trwale maleje.

Niższe stopy procentowe generalnie wspierają aktywa wrażliwe na ryzyko, takie jak kryptowaluty, choć inwestorzy pozostają ostrożni. Sprzeczne komentarze przedstawicieli Fed wywołały niepewność co do tempa i skali potencjalnego luzowania w 2026 roku.

Bitcoin rozpoczął silny rajd pod koniec 2024 roku, w miarę jak rosły oczekiwania na zmianę polityki Fed. Historycznie rzecz biorąc, niższe stopy procentowe osłabiają dolara i zwiększają atrakcyjność aktywów niedochodowych, takich jak Bitcoin – sytuacja ta może sprzyjać dalszym wzrostom, jeśli dezinflacja się utrzyma.

Rynki zwracają teraz uwagę na oświadczenie Fed w sprawie polityki pieniężnej oraz komentarze jego prezesa Jerome'a Powella, które zostaną przedstawione w dalszej części tygodnia.

Ceny kryptowalut dzisiaj: altcoiny rosną w wąskich przedziałach

Większość głównych altcoinów podążała za szerszym rynkiem, choć nadal utrzymywała się w wąskich przedziałach cenowych.

Ethereum wzrosło o 3% do 3127,92 USD

XRP wzrósł o 2,5% do 2,08 USD

Ceny ropy naftowej spadły w poniedziałek, gdyż inwestorzy śledzili trwające negocjacje w sprawie zakończenia wojny na Ukrainie w oczekiwaniu na obniżkę stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną w tym tygodniu.

Cena ropy Brent spadła o 0,57 USD, czyli 0,9%, do 63,18 USD za baryłkę o godz. 10:53 GMT, a cena ropy US West Texas Intermediate spadła o 0,60 USD, czyli 1%, do 59,48 USD za baryłkę.

Oba wskaźniki osiągnęły w piątek najwyższe poziomy od 18 listopada.

Thomas Varga, analityk rynku ropy naftowej w PVM, powiedział: „Jeśli w najbliższej przyszłości zostanie osiągnięte jakiekolwiek porozumienie w sprawie Ukrainy, można się spodziewać wzrostu eksportu rosyjskiej ropy, co może doprowadzić do spadku cen”.

Decyzja Rezerwy Federalnej w centrum uwagi

Dane LSEG pokazują, że rynki wyceniają 84% prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu Fed w dniach od wtorku do środy. Jednak komentarze kilku przedstawicieli Fed sugerują, że spotkanie to będzie prawdopodobnie jednym z najbardziej podzielonych od lat, co zwiększy zainteresowanie inwestorów kierunkiem polityki i dynamiką wewnętrzną.

Powolny postęp w rozmowach na Ukrainie

W Europie negocjacje pokojowe w sprawie Ukrainy wciąż postępują powoli, a kwestie gwarancji bezpieczeństwa Kijowa i statusu terytoriów kontrolowanych przez Rosję wciąż pozostają niejednoznaczne. Przedstawiciele USA i Rosji również mają odmienne zdania na temat propozycji przedstawionej przez administrację prezydenta Donalda Trumpa.

Prezydent Ukrainy Wołodymyr Zełenski planuje spotkać się w poniedziałek w Londynie z europejskimi przywódcami.

Analitycy ANZ napisali w nocie do klienta: „Potencjalne skutki najnowszej inicjatywy Trumpa mającej na celu zakończenie wojny mogą spowodować zmianę podaży ropy o ponad dwa miliony baryłek dziennie”.

Vivek Dhar, analityk Commonwealth Bank of Australia, powiedział, że zawieszenie broni stanowi największe ryzyko dla prognoz cenowych, podczas gdy ciągłe szkody w rosyjskiej infrastrukturze naftowej pozostają kluczowym czynnikiem wpływającym na wzrost cen.

„Wierzymy, że obawy dotyczące nadpodaży w końcu się zmaterializują, zwłaszcza że eksport rosyjskiej ropy i produktów naftowych nadal będzie omijał obecne sankcje, co doprowadzi do stopniowego wzrostu cen kontraktów terminowych do 60 dolarów za baryłkę do 2026 roku” – napisał Dhar.

Potencjalne nowe ograniczenia dotyczące rosyjskiego eksportu

Tymczasem kraje G7 i Unia Europejska rozważają zastąpienie obecnego limitu cen eksportu rosyjskiej ropy całkowitym zakazem usług morskich, jak podają źródła cytowane przez agencję Reuters — krok, który może ograniczyć dostawy od drugiego co do wielkości producenta ropy na świecie.

Stany Zjednoczone również zwiększyły presję na Wenezuelę (członka OPEC) poprzez ataki na statki, które ich zdaniem próbowały przemycać nielegalne narkotyki. Ponadto Stany Zjednoczone zapowiedziały podjęcie działań militarnych mających na celu odsunięcie od władzy prezydenta Nicolása Maduro.

Niezależnie od tego, niezależni rafinerie w Chinach zwiększyli zakupy objętej sankcjami irańskiej ropy z magazynów lądowych, opierając się na nowych kwotach importowych, twierdzą handlowcy i analitycy — posunięcie to może pomóc złagodzić sytuację nadpodaży.